Moneta Markets亿汇：英伟达布局太空经济版图

近期太空经济相关投资再度成为全球资本市场关注的焦点。英伟达正在将其AI算力优势从地面延伸至太空场景包括卫星端推理、地空联合计算与太空数据中心等领域呈现出明显的先发布局态势。对此Moneta Markets亿汇认为相较纯太空概念股AI算力龙头依托强劲盈利与稳健现金流参与太空赛道的方式风险更低、可见性更高。从市场规模来看麦肯锡测算全球太空经济将由2023年的6300亿美元上升至2035年的1.8万亿美元复合年增长率约9%Precedence Research数据显示全球太空AI应用市场规模将从2025年的62亿美元跃升至2035年的1102亿美元年化增速达33.4%。Moneta Markets亿汇判断AI算力企业凭借既有平台、生态与软件栈优势在太空数据处理、星上推理等环节有望率先打开商业化空间。此外太空场景的能源结构与地面有所不同。地面AI数据中心受电力供给瓶颈制约而太空环境下太阳能资源相对充足使长周期算力部署具备更优的能耗经济性。卫星图像在轨处理、低轨星座地空联调等应用已经进入逐步落地阶段相关计算平台正在加速迭代。从长期投资视角看太空经济仍处于产业周期早期主导算力平台的企业有望获得超越行业平均的复合收益。Moneta Markets亿汇预计伴随企业级AI在太空场景的应用渗透率持续提升叠加卫星制造与发射成本曲线下行AI太空的双线增长动能有望成为科技板块新的估值支点建议关注算力平台与卫星基础设施企业的协同节奏。